Descrição do trabalho do comerciante do forex

Moeda Trader Job Description.

Os mercados de moeda flutuam muito, tornando as negociações uma proposta arriscada às vezes.

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Os comerciantes de divisas compram e vendem diferentes tipos de moedas numa tentativa de obter lucro. Esses comerciantes não precisam necessariamente de nenhum tipo de formação educacional formal, mas a maioria tem pelo menos educação universitária. Alguns estados exigem licenciamento e certificação, enquanto outros não. Os operadores de câmbio podem trabalhar de forma independente ou para bancos e instituições financeiras maiores. Trabalhar para uma empresa geralmente requer padrões mais rígidos de educação formal e treinamento.

Todo negócio que um comerciante de moedas faz envolve duas moedas. O comerciante usa uma moeda para comprar outro. Assim, as negociações são baseadas nas taxas de câmbio atuais. Por exemplo, um trader pode comprar 1.000 yuanes em dólares americanos. Como todos os valores monetários são definidos em relação um ao outro, se o yuan ganhar valor em relação ao dólar e se tornar mais valioso por dólar, então o comerciante que comprou o yuan com dólares dos EUA ganharia dinheiro. Há uma variedade de fornecedores que negociam moedas, e cada comerciante de moeda tem a oportunidade de comprar o melhor negócio. O mercado está aberto 24 horas durante os dias da semana.

Um dos aspectos mais críticos da troca de moeda, seja para uma empresa financeira ou de forma independente, é a pesquisa. O mercado de moedas está sujeito a movimentos constantes durante o horário de funcionamento, por isso vale a pena manter-se atualizado com as tendências, novidades e movimentos. Também vale a pena ter uma compreensão completa da mecânica do negócio. Qualquer tipo de notícia pode afetar a troca de moeda: econômica, política e social. Como a unidade fundamental de negociação são os pares de moedas - a moeda comprada e a moeda vendida - você deve estar ciente dos eventos recentes nos países cuja moeda você negocia.

Além de constante vigilância e atenção às notícias relevantes, a análise técnica também é importante para os operadores de câmbio. É importante que o trader entenda e analise os números e tendências relevantes associados a qualquer negociação que ele venha a fazer. Em essência, a análise técnica significa observar os números para determinar os possíveis riscos e recompensas de uma transação. Por exemplo, se um dólar americano pode comprar seis euros hoje, mas a análise de um trader o leva a acreditar que ele só comprará dois euros na semana que vem, seria sensato comprar agora. Se o trader fizer a compra e acabar sendo correto, então ele terá comprado euros com valor bem abaixo do mercado uma semana antes. Há sempre o risco de perder um investimento inteiro. No entanto, com moedas estáveis ​​isso é menos provável porque significaria que uma das moedas se tornou literalmente inútil.

Trabalhando para uma empresa.

Embora a negociação independente seja uma opção, os novos operadores podem achar mais fácil começar a trabalhar para uma empresa por causa da orientação que você pode receber. Empresas financeiras de todos os tipos, incluindo bancos, participam do mercado de câmbio. Essas empresas precisam de equipes especializadas de traders para fazer a pesquisa e realizar os negócios. Muitas posições de nível inferior não requerem muita experiência, mas extensas experiências educacionais em economia e relações internacionais estão se tornando mais prevalentes até mesmo para cargos de nível básico. Negociar moedas como parte de uma equipe geralmente significa ter que fazer exames ou obter a certificação. Isso inclui as credenciais de Consultor de Negociação de Commodity ou de Negociante de Câmbio de Varejo de organizações como a National Futures Association.

Referências (5)

Sobre o autor.

Linda Ray é uma jornalista premiada com mais de 20 anos de experiência em reportagem. Ela cobre os negócios de jornais e revistas, incluindo o & # 34; Greenville News & # 34; & # 34; Revista de sucesso & # 34; e "Revistas Americanas de Negócios da Cidade". Ray é formado em jornalismo e ensina redação, desenvolvimento de carreira e um curso FDIC chamado "Money Smart".

Trabalhando em Finanças: 5 Carreiras Forex.

Os mercados forex podem ser um mercado excitante e lucrativo para o comércio, se você entender completamente como comprar e vender moedas. Se você é atraído por essa área, pode até querer fazer da sua carreira.

Empregos em Forex são rápidos e podem significar estranhas horas de trabalho e longos dias de trabalho, uma vez que os mercados forex estão abertos 24 horas por dia, cinco dias no total por semana. Eles exigem conhecimento e conformidade com leis e regulamentos que regem contas e transações financeiras. Alguns trabalhos exigem que os candidatos tenham passado em um ou mais exames, como os exames da Série 3, Série 7, Série 34 ou Série 63. Se você é elegível para trabalhar em um país estrangeiro, uma carreira em forex pode trazer a emoção adicional de viver no exterior. Não importa onde você trabalhe, conhecer uma língua estrangeira, especialmente alemão, francês, árabe, russo, espanhol, coreano, mandarim, cantonês, português ou japonês, é útil e pode ser necessário para algumas posições. (O mercado forex tem muitos atributos únicos que podem ser uma surpresa para os novos traders, confira o mercado Forex: quem troca a moeda e por quê).

Este artigo irá fornecer uma visão geral das cinco principais áreas de carreira no forex. Tenha em mente que posições específicas tendem a ter nomes diferentes em empresas diferentes.

1. Analista de Mercado Forex / Pesquisador de Moeda / Estrategista de Moeda.

Um analista também pode fornecer seminários e webinários educacionais para ajudar os clientes e potenciais clientes a se sentirem mais à vontade com o comércio forex. Os analistas também tentam estabelecer uma presença na mídia para se tornar uma fonte confiável de informações sobre os estrangeiros e promover as empresas para as quais trabalham. Assim, há um grande componente de marketing para ser um analista de forex. (Este mercado pode ser traiçoeiro para investidores despreparados. Descubra como evitar os erros que impedem os comerciantes de FX de obter sucesso, leia “Principais Razões”.

Um analista deve ter um diploma de bacharel em economia, finanças ou área similar e pode ter pelo menos um ano de experiência trabalhando nos mercados financeiros como trader e / ou analista e ser um operador de forex ativo. Habilidades de comunicação e apresentação são desejáveis ​​em qualquer trabalho, mas são particularmente importantes para um analista. Os analistas também devem ser bem versados ​​em economia, finanças internacionais e política internacional.

2. Gerente de Contas / Trader Profissional / Trader Institucional.

Esses cargos têm apostas muito altas: os gerentes de contas são responsáveis ​​por grandes quantias de dinheiro, e suas reputações profissionais e a reputação de seus empregadores dependem de quão bem eles lidam com esses fundos. Espera-se que eles atinjam metas de lucro enquanto trabalham com um nível apropriado de risco. Esses empregos podem exigir experiência com plataformas de negociação específicas, bem como experiência de trabalho em finanças e um diploma de bacharel em finanças, economia ou negócios. Traders institucionais podem precisar ser traders efetivos não apenas de forex, mas também de commodities, opções, derivativos e outros instrumentos financeiros.

A CFTC contrata advogados, auditores, economistas, especialistas em negociações de futuros / investigadores e profissionais de administração. Os auditores garantem a conformidade com os regulamentos da CFTC e devem ter pelo menos um diploma de bacharel em contabilidade, embora a designação de mestrado e Contador Público Certificado (CPA) seja preferida. Os economistas analisam os impactos econômicos das regras da CFTC e devem ter pelo menos um diploma de bacharel em economia. Especialistas em comércio de futuros / investigadores realizam a supervisão e investigam supostas fraudes, manipulação do mercado e violações das práticas comerciais, e estão sujeitos à experiência de trabalho e requisitos educacionais que variam de acordo com a posição.

CFTC empregos estão localizados em Washington, DC, Chicago, Kansas City e Nova York e exigem a cidadania dos EUA e uma verificação de antecedentes. O CFTC também fornece educação ao consumidor e alertas de fraude para o público. Como a CFTC supervisiona todos os mercados de futuros e opções de commodities nos Estados Unidos, é necessária uma compreensão de todos os aspectos desses mercados, não apenas do forex.

Internacionalmente, um regulador poderia trabalhar para qualquer uma das seguintes agências:

Financial Services Authority (FSA) na Agência de Serviços Financeiros do Reino Unido (FSA) na Comissão de Valores Mobiliários e Futuros do Japão (SFC) na Comissão Australiana de Valores Mobiliários e Investimentos de Hong Kong (ASIC) na Austrália.

4. Associado de Operações de Câmbio / Associado de Auditoria Comercial / Gerente de Operações do Exchange.

As responsabilidades de trabalho de um associado de operações de câmbio incluem: processar novas contas de clientes; verificar a identidade dos clientes conforme exigido pelos regulamentos federais; processamento de saques, transferências e depósitos de clientes; e fornecer atendimento ao cliente. O trabalho geralmente requer um diploma de bacharel em finanças, contabilidade ou negócios; habilidades analíticas e de resolução de problemas; e compreensão dos mercados financeiros e instrumentos, especialmente forex. Pode também exigir experiência anterior em corretagem. (Para mais, veja Broker Or Trader: Qual carreira é ideal para você?)

Uma posição relacionada é um associado de auditoria comercial. Esse trabalho envolve trabalhar com clientes para resolver disputas relacionadas ao comércio. Os associados de auditoria comercial devem ser bons com as pessoas e capazes de trabalhar rapidamente e pensar em seus pés para resolver problemas. Eles também devem entender completamente a negociação forex e plataforma de negociação da empresa, a fim de ajudar os clientes.

Um gerente de operações de câmbio tem mais experiência e maiores responsabilidades do que um associado de operações de câmbio. Esses profissionais executam, financiam, estabelecem e reconciliam transações de forex. O trabalho pode exigir familiaridade com software relacionado a forex, como o sistema amplamente utilizado da Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT). (A interconexão global dos sistemas de pagamentos dos EUA possibilita transferências comerciais e financeiras, confira Inside National Payment Systems.)

5. Desenvolvedor de Software.

Os desenvolvedores de software podem não ser obrigados a ter conhecimento financeiro, comercial ou cambial para trabalhar em uma corretora de forex, mas o conhecimento nessa área será uma grande vantagem. Se você é um comerciante do forex, você terá uma idéia muito melhor do que os clientes estão procurando no software forex. A qualidade de software é um fator importante que diferencia uma corretora de forex de outra e uma chave para o sucesso da empresa. Uma corretora enfrenta sérios problemas se seus clientes não puderem executar negociações quando quiserem ou se as operações não forem executadas a tempo porque o software não funciona adequadamente. Uma corretora também precisa ser capaz de atrair clientes com recursos exclusivos de software e praticar plataformas comerciais. (Para mais nesta área, este é um deve ler, Software de automação de Forex para negociação Hands-Free.)

Outras posições no forex para tipos de computador incluem designers de experiência do usuário, desenvolvedores web, administradores de rede e sistemas e técnicos de suporte.

Trader: descrição do trabalho.

Os comerciantes geralmente se enquadram em uma das seguintes categorias:

traders de fluxo - compre e venda produtos financeiros em nome dos corretores de propriedades de seus bancos - negocie em nome do próprio banco - tome instruções do cliente e atue como intermediário entre o cliente e as pessoas que executam os negócios (fluxo e propriedade) comerciantes).

Responsabilidades diferem ligeiramente entre os três tipos de trader. As tarefas dos operadores de fluxo e propriedade incluem:

Coletar informações e dados relevantes estabelecendo uma ligação estreita com a equipe de vendas e os intermediários, determinando o sentimento do mercado por meio de pesquisa, avaliação e monitoramento da análise de dados e desempenho do mercado internacional, fazendo com que os preços em produtos específicos forneçam informações sobre transações diárias. preços executando negociações obtendo informações da equipe de vendas sobre problemas do cliente.

Comerciantes de vendas concentram-se mais em relacionamentos com clientes, então eles também garantem negócios com novos clientes, apresentam ideias para clientes e desenvolvem esses relacionamentos.

A negociação oferece altos níveis de responsabilidade, boas oportunidades promocionais e recompensas financeiras impressionantes, incluindo generosos salários e grandes bônus. A equipe de vendas é comumente conhecida como trader, embora haja diferenças entre as duas funções, notadamente que a equipe de vendas viaja mais e passa mais tempo concentrada nos relacionamentos com os clientes.

Empregadores típicos de comerciantes.

Casas financeiras Bancos de investimento Intercâmbios como ICE Futures Europe Departamentos de Tesouraria de grandes empresas.

As vagas são anunciadas pelo TARGETjobs Finance, serviços de carreira, agências de recrutamento financeiro, The Evening Standard, The Financial Times e publicações especializadas, como The Economist, bem como seus equivalentes on-line. Os bancos de investimento iniciam o recrutamento muito cedo no ano letivo. A pesquisa do setor e da empresa, a participação em apresentações e o trabalho em rede são essenciais.

Qualificações e treinamento requerido.

Você precisa se formar para entrar nesta carreira. Um bom grau (2.1) em qualquer disciplina é necessário, embora qualificações em economia, política, negócios, assuntos financeiros ou numerais possam ser úteis. A experiência relevante adquirida através de trabalho sombreado, colocações ou férias (estágios) é benéfica.

Operador financeiro.

Neste perfil

Se você possui uma mente analítica e a determinação de lidar com os mercados financeiros e tomar decisões confiantes, você se destacará como negociador.

Como um operador financeiro, você irá comprar e vender ações, títulos e ativos para investidores, incluindo pessoas físicas e bancos. Você fará preços e executará negociações, buscando maximizar os ativos ou minimizar o risco financeiro.

Tipos de operadores financeiros.

Existem três tipos de trader:

Operadores de fluxo - compre e venda produtos nos mercados financeiros para os clientes do banco. Os produtos incluem títulos e outros ativos, como futuros, opções e commodities. Comerciantes proprietários - negocie em nome do próprio banco. Comerciantes de vendas - receba instruções diretamente dos clientes, colocando pedidos e aconselhando-os sobre a evolução do mercado e novos empreendimentos financeiros. Eles são intermediários entre o cliente e o criador de mercado.

Os comerciantes podem se especializar em um produto específico, como ações, títulos de juros fixos ou mercados de câmbio (FX).

Após a crise financeira em 2008, a Comissão Independente de Bancos publicou o relatório Vickers, que recomendou que os bancos deveriam "cercar" as empresas de panificação de rua de seus braços de banco de investimento, a fim de evitar o resgate de outro contribuinte do sistema. Isso poderia reduzir o comércio de propriedade, mas os bancos têm até 2019 para implementar as mudanças.

Responsabilidades

Embora existam muitas semelhanças no trabalho de operadores de fluxo e proprietários e naqueles que trabalham em vendas, suas funções diferem substancialmente. A principal diferença é o risco - os comerciantes de vendas não assumem riscos enquanto os operadores de fluxo e proprietários tomam riscos em busca de recompensa.

As atividades de trabalho de um fluxo ou comerciante proprietário geralmente incluem:

conversar com colegas, fazer ligações telefônicas e tomar decisões instantâneas; fazer preços em seus produtos relevantes; executando transações eletronicamente ou por telefone; ligação com comerciantes de vendas ou clientes em movimentos de mercado; prever como os mercados se moverão e comprando e vendendo de acordo (especialmente os traders de derivativos que tentam prever o estado de um mercado em uma data futura); informar todas as partes relevantes sobre os negócios mais relevantes do dia; coleta de informações - criticamente sobre ativos mal pagos, análise detalhada de dados e avaliação.

Os comerciantes de vendas estão mais focados nas relações com os clientes. Eles analisam e comercializam novas ofertas financeiras que acreditam ser atraentes para seus clientes.

As atividades do dia-a-dia de um comerciante de vendas podem incluir:

coletar informações e analisar o mercado; realizar análise detalhada de dados e avaliação; fornecer relatórios detalhados do mercado; identificar problemas que afetam os clientes; desenvolver relacionamentos com clientes e apresentar idéias aos clientes; executando negócios e garantindo negócios com novos clientes; manter os negociadores de mercado informados sobre questões relevantes com seus clientes e produtos; obtenção de preços de mercado por parte de market-making traders e execução do trade.

Os salários iniciais típicos para os operadores financeiros estagiários podem variar de £ 26.000 a £ 32.000, mais comissão. O intervalo de salários para traders experientes é entre £ 45.000 e £ 150.000 +. Um trader associado com experiência em vender créditos poderia ganhar cerca de £ 140.000 em um banco de primeira linha ou £ 230.000 se eles trabalham com derivativos mais lucrativos.

Lucros muito altos são possíveis, especialmente para os corretores proprietários, que geralmente recebem um bônus equivalente a uma proporção dos lucros obtidos. No entanto, os regulamentos da UE, que entraram em vigor em 2014, limitam os bônus bancários a não mais do que 200% do salário.

Benefícios adicionais, como esquemas de aposentadoria não contributiva e subsídios a hipotecas, são comuns.

Os valores da renda são apenas um guia.

Horas de trabalho.

Com a experiência, as horas de trabalho são normalmente das 7:00 às 18:30, mas podem ser consideravelmente mais longas para os recém-chegados. Câmbio (FX) é das 6h30 às 17h. O óleo pode ser das 8h às 18h30 ou das 9h30 às 20h.

O trabalho a tempo parcial não é viável, embora a partilha de emprego seja possível e as quebras de carreira sejam cada vez mais comuns.

O que esperar.

O trabalho é baseado em escritórios e a grande maioria das oportunidades está em Londres. Trabalho autônomo ou freelancer é incomum sem anos de experiência. O trabalho é exigente e a negociação pode ser agitada. Gerenciar grandes quantidades de dinheiro de outras pessoas não é uma carreira para os fracos de coração. Ocasionalmente, a viagem ao exterior é necessária e, dependendo da base de clientes, é provável que pelo menos uma vez por mês para os comerciantes em vendas.

Qualificações

Embora esta área de trabalho seja aberta a todos os graduados, um diploma nos seguintes assuntos pode aumentar suas chances:

Os padrões de entrada são altos, geralmente exigindo um mínimo de 2: 1 grau, e o processo de seleção é exigente. Uma avaliação pode incluir entrevistas e testes psicométricos, às vezes tudo em um dia.

Habilidades em idiomas estrangeiros são uma vantagem, já que os bancos estão expandindo globalmente, não apenas na Europa, mas também na Ásia e na América Latina.

A entrada sem um diploma ou HND é difícil, embora possa ser possível entrar na indústria em funções administrativas, fazer contatos e, eventualmente, entrar em posições de trader.

Você precisará ter:

habilidades numeradas fortes; Comunicação e habilidades interpessoais excelentes; capacidade de trabalho em equipe; vigor físico e mental; pensamento independente; interesse em finanças e mercados financeiros; integridade; estado de alerta e determinação sob pressão; capacidade de aceitar responsabilidade.

Experiência de trabalho.

A experiência de pré-entrada não é necessária, mas o trabalho de férias, estágios ou colocações lhe dará uma vantagem. Para mais informações, consulte os websites de empresas individuais.

Os grandes bancos de investimento recrutam estagiários de pós-graduação e oferecem estágios ou experiência de trabalho; alguns oferecem dias de "insight" para alunos do primeiro ano. As datas de encerramento são normalmente no final de outubro e início de novembro para as oportunidades a partir do próximo verão ou outono. Os bancos podem começar a preencher as vagas assim que as inscrições forem abertas, portanto é altamente recomendável que você se inscreva com antecedência.

Propaganda.

A maioria dos comerciantes trabalha na cidade, que descreve o setor de serviços financeiros do Reino Unido em vez de um local físico.

A cidade é composta por várias instituições financeiras envolvidas em serviços bancários, gestão de ativos, seguros e serviços para empresas.

Principais instituições incluem:

Existem também várias instituições de mercado, tais como:

Além disso, existem milhares de empresas, que incluem seguradoras, casas de investimento e consultores financeiros.

A grande maioria dos comerciantes é empregada por bancos de investimento. Um banco de investimento geralmente é uma casa financeira cujo papel é financiar as atividades comerciais e comerciais de terceiros e de si mesmos. Os principais bancos de investimento possuem escritórios em centros financeiros em todo o mundo.

Os bancos de investimento têm um alto perfil na cidade e recrutam números significativos de graduados durante picos no ciclo econômico. Existe uma competição acirrada entre bancos de investimento e a seleção é igualmente rigorosa.

Empresas especializadas em gestão de investimentos empregam um pequeno número de traders. Departamentos do Tesouro de empresas muito grandes podem empregar alguns comerciantes, mas isso é menos comum.

Procure vagas de emprego em:

A maioria das vagas é preenchida por meio de agências especializadas em recrutamento, boca a boca e aplicações especulativas.

Rede e acompanhamento de contatos podem ser úteis para encontrar empregos. Consulte o seu serviço de carreiras universitárias para obter uma lista de alunos antigos que trabalham no setor e que podem ser contatados com prazer. Pergunte a sua família, amigos e associados para ver se alguém pode colocá-lo em contato com alguém que trabalha no campo.

A competição pela entrada é intensa. Geralmente, as vagas são limitadas e os padrões de entrada são consistentemente altos. Nem todos os trabalhos podem ser anunciados, por isso é aconselhável escrever pedidos especulativos, expressando o seu interesse e a sua adequação caso surja um post, e incluir um CV informativo e direcionado.

Persistência é essencial. Você deve ser capaz de se promover de forma eficaz e evidenciar as razões pelas quais acredita que será bem-sucedido nessa carreira. Leia a imprensa financeira, assista a apresentações e faça uma pesquisa completa sobre potenciais empregadores e as oportunidades que eles oferecem.

Desenvolvimento profissional.

O treinamento é fornecido no trabalho e geralmente é organizado em uma base rotativa. Isso geralmente consiste em persuadir um trader mais experiente a observar o que está acontecendo e a aprender a linguagem de negociação (como formular perguntas e negociações).

Este treinamento é complementado por palestras, seminários e conferências. Se os comerciantes estiverem se especializando em um produto para um país específico, o treinamento em idiomas é freqüentemente oferecido.

Antes de os comerciantes conduzirem qualquer negócio, eles devem se qualificar para serem colocados na lista de pessoas qualificadas para negociar na Bolsa de Valores. Você é obrigado a se tornar uma pessoa aprovada pela FCA.

Qualificações aprovadas pela FCA relevantes para os comerciantes, por ex. o Certificado Internacional em Gestão de Riqueza e Investimentos, que é avaliado por um exame de múltipla escolha, é oferecido pelo Chartered Institute for Securities & amp; Investimento (CISI). Os comerciantes muitas vezes têm que fazer os exames relevantes para outras bolsas européias. Aqueles que escolhem fazer mais estudos, muitas vezes, vão ao Instituto Chartered Financial Analyst (CFA) para concluir o programa CFA.

A maioria das empresas paga pelos exames, mas espera-se que os indivíduos contribuam com muito tempo de auto-estudo. Espera-se que os formandos de pós-graduação aprendam rapidamente com outros comerciantes quando estiverem começando e precisem estar preparados para assumir algumas tarefas domésticas, como análise de dados e tarefas administrativas, para ajudar outros comerciantes.

Perspectivas de carreira.

Geralmente, os novos operadores são considerados 'formandos' nos primeiros dois anos. Após esse período, é provável que você suba para o próximo nível, desde que seu desempenho seja satisfatório.

Uma vez em funcionamento, os comerciantes que tenham concluído sua qualificação de nível de certificado da CISI podem obter o Diploma CISI ou, mais freqüentemente, o programa CFA do Chartered Financial Analyst Institute.

Embora diferentes bancos tenham diferentes cargos, a promoção é geralmente estruturada da seguinte maneira:

estagiário de pós-graduação; analista ou comerciante; associado; associado sênior; vice-presidente ou diretor executivo; Diretor Geral.

Seria normal que os comerciantes atingissem o nível de associado cerca de dois a três anos após a formatura. Após o nível de associado, os números capazes de atingir o nível de diretor executivo são significativamente menores. Se você se provou depois de cerca de cinco anos, é comum ter a responsabilidade por uma pequena equipe, possivelmente duas ou três pequenas equipes, e então dirigir uma nova mesa de negociação para um novo produto ou em um novo país.

Movimentos regulares entre bancos são possíveis em todos os níveis, embora tais movimentos sejam mais comuns do nível associado e acima. Como muitos bancos comerciais são internacionais, há oportunidades para trabalhar em outros locais e países.

O trabalho do comerciante.

Você, ou alguém que você conhece, pode sonhar em se tornar um profissional. No entanto, existe uma grande lacuna entre a imagem e a realidade de prestígio do trabalho. Podemos esclarecer algumas das questões que envolvem essa posição de banco de investimento. Como alguém se torna um comerciante? Qual é o papel do profissional? Como é o trabalho diariamente?

O trabalho do profissional

Para entender o trabalho do profissional, primeiro precisamos entender o papel da sala de negociação. Ao fornecer seus serviços básicos de desintermediação, um banco disponibiliza seus conhecimentos gratuitamente a seus clientes. Então, como eles geram lucro? Os bancos usam o mesmo conhecimento especializado que atende os clientes em benefício próprio na negociação de suas próprias contas. Essa atividade gera seus ganhos a partir da volatilidade dos ativos financeiros, simplesmente referidos como risco. Ao assumir riscos, o banco registra um ganho ou uma perda. Aí reside o papel do comerciante. Ele tem duas funções principais, que podem ser exercidas simultaneamente: gerenciamento de risco e especulação. Esses dois papéis existem em toda a profissão e, dependendo de sua importância relativa, o cargo do profissional pode variar.

Uma sala de negociação é geralmente organizada vertical e horizontalmente, como uma matriz gêmea.

A classificação vertical separa os títulos negociados. Existem cinco tipos de risco, referidos como subjacentes. Estes são os underlyings:

O risco de crédito refere-se ao risco de uma empresa ou de um governo inadimplente em sua dívida. O título negociado é semelhante a uma apólice de seguro que protege seu detentor de possível inadimplência, ou seja, de um evento que poderia fazer com que a empresa ou o governo não conseguisse honrar seus compromissos de pagamento da dívida. O comprador desta cobertura de seguro, assim, tem uma reclamação sobre a empresa ou governo relevante. O comerciante atribui um preço a este seguro com base no risco envolvido. Por exemplo, há uma probabilidade maior de a Rússia entrar em default do que os Estados Unidos, de modo que o seguro de sua dívida custa mais. O preço do seguro em um determinado emissor também variará de acordo com as condições econômicas e políticas. Em resumo, a "qualidade de crédito" varia. O comerciante pode ter um ganho ou uma perda, dependendo do preço pelo qual o seguro foi vendido ou comprado. Estes são os mais recentes instrumentos financeiros do mercado, e são os que mais crescem e têm o futuro mais brilhante.

Risco de renda fixa (risco de reinvestimento) decorre de mudanças nas taxas de juros estabelecidas pelos bancos centrais. Se você pegar emprestado hoje a 5% por um ano, e o banco central repentinamente decidir reduzir suas taxas anuais para 4%, você poderá voltar a emprestar seus fundos em no máximo 4%. Como tal, você acaba perdendo dinheiro. Este é o segundo maior mercado do mundo em termos de volume. Um contrato que envolve um montante nocional de vários milhões de dólares não é um problema. Isso é chamado de mercado de renda fixa ou de dívida. Os swaps e bonds são os principais títulos negociados nesse mercado. Nós encontramos principalmente engenheiros financeiros neste mercado, que é matematicamente o mais técnico.

Risco de capital próprio: o risco mais conhecido. Está relacionado a operações comerciais. Este mercado é pequeno, comparado ao mercado de dívida. Transações de patrimônio envolvendo milhões de dólares são típicas.

Risco cambial (Forex): o risco nas taxas de câmbio. Este é o maior mercado do mundo, com volumes de negociação diários de US $ 2 trilhões negociados diariamente e em constante crescimento.

Risco de commodities: este é um mercado menor que o Forex e a dívida, mas também está crescendo rapidamente. O risco está relacionado aos preços das commodities.

Horizontalmente, a sala é separada em quatro ramos principais, separando as funções entre os comerciantes.

Duas categorias principais distinguem a carteira estruturada de valores mobiliários daquela dos produtos mais básicos (swaps, ações, moedas) referidos como títulos "plain vanilla".

O criador de mercado: trabalhando com produtos básicos, como spot (moeda), cash equity e títulos do governo, o formador de mercado simplesmente responde aos clientes citando os preços de duas maneiras: um preço de "oferta" no qual ele está disposto a comprar e um preço "solicitado" pelo qual ele venderia. As posições detidas pelo criador de mercado são o resultado de acordos que ele faz. Ele deve sempre ter cuidado para cobrir essas posições enquanto tenta gerar lucros. No entanto, o criador de mercado não deve especular. Ele deve trabalhar dentro das limitações estritas de suas posições. Mais frequentemente do que não, novas contratações começam na posição de formador de mercado, o que lhes permite conhecer o mercado, tendo pouco risco.

O comerciante de títulos de baunilha simples: instrumentos financeiros de baunilha geram mais receita na sala de negociação. Mas esses lucros agora representam apenas 60% do total, e essa participação continua a diminuir, devido à concorrência de títulos estruturados. Esses produtos geram pouca ou nenhuma receita proveniente de spreads solicitados por ofertas e muito mais de atividades de especulação. Por exemplo, um negócio de swap de 100 milhões de euros pode gerar um lucro de apenas 5.000 euros. A especulação gera a maior parte dos lucros. O preço do ouro subirá ou cairá? O Federal Reserve dos EUA elevará suas taxas na próxima reunião? As receitas por comerciante variam consideravelmente, dependendo da atividade. As razões incluem: a moeda em que o negociante lida, o mercado e a região do mundo em que ele negocia e, acima de tudo, se o negociante é ou não um bom especulador. Este trabalho não requer necessariamente um grau avançado. Mais frequentemente, os novos recrutas têm entre 20 e 23 anos e pouca ou nenhuma experiência, mas muito entusiasmo. Os profissionais experientes do banco os treinam em seus métodos internos.

O comerciante de produtos estruturados: produtos estruturados são atualmente os instrumentos financeiros mais populares, e seus lucros têm aumentado nos últimos anos. Esses instrumentos geralmente fornecem um índice de lucratividade complexo de diferentes produtos de baunilha. Os lucros são obtidos a partir do spread ou margem da empresa de investimento na transação. Essas margens podem ser substanciais ou mesmo astronômicas, porque geralmente é difícil estimar com certeza o preço desses produtos exóticos (uma vez que eles geralmente ainda não existem) e é impossível protegê-los totalmente (eles são geralmente emitidos pela unidade). . Os traders de produtos estruturados são puramente gerentes de risco: eles não se envolvem em especulação porque um único acordo pode trazer 500.000 euros. Esse segmento de atividade frequentemente emprega alguns dos analistas seniores da firma de investimento, bem como jovens recém-formados, com um forte senso empresarial no treinamento para se tornarem analistas. Na França, esses estagiários / estagiários normalmente têm diplomas das principais escolas de engenharia e administração.

O comerciante proprietário (ou comerciante de props) tem carta branca para especular com os fundos da empresa de investimento em todos os mercados. Ao contrário do criador de mercado, ele não fornece cotações aos clientes. Com um emprego de alto risco, mas um dos melhores pagos do mundo, o corretor de propina recebe uma porcentagem dos lucros. Se o trader de produto estruturado gerar & euro; 50 milhões por ano, ele deve dividir os lucros com as equipes de estruturação, vendas e pesquisa. O comerciante de prop pode facilmente fazer esse montante, mas ele não tem que compartilhá-lo com uma equipe. Ele tem uma posição altamente cobiçada, mas ele se destaca por sua idade na sala de negociações, já que os comerciantes de props estão entre os mais experientes. Eles costumam colocar em dez anos na sala de negociação antes de assumir este post.

O comerciante gere assim o seu livro com uma tremenda quantidade de liberdade. Os comerciantes de propulsores são especuladores puros. Os comerciantes de produtos de baunilha estão em uma posição intermediária, porque uma grande parte de seus lucros provém da especulação. O trabalho consiste em oferecer cotações a clientes, como formadores de mercado, e também especular sobre o mercado, que eles conhecem bem. Geralmente, suas posições especulativas, às quais podemos legitimamente nos referir como negociação de proponentes, excedem o volume de posições de criadores de mercado por um fator de 5 a 100. Os operadores de produtos estruturados também mantêm essa posição intermediária, mas geram lucros principalmente com a criação de mercado ). Suas posições comerciais são principalmente secundárias e, às vezes, não têm nenhuma. O criador de mercado tem a menor margem de manobra.

Tornando-se um trader: qual caminho de carreira.

Vamos esclarecer uma coisa: o processo de contratação de traders é altamente competitivo. Empresas de investimento francesas geralmente dão mais ênfase a diplomas de universidades e faculdades de administração e algumas enfatizam mais do que outras. No entanto, os maiores bancos do mundo são do mundo de língua inglesa. Para as empresas do Reino Unido ou dos EUA, as credenciais universitárias contam menos, embora nem sempre seja esse o caso (especialmente naquelas situações relativamente frequentes em que os empregadores aprendem a valorizar as habilidades matemáticas de graduados das principais escolas francesas).

É difícil para alguém de fora do departamento de Recursos Humanos dimensionar os critérios de contratação, mas é definitivamente um obstáculo se você não passou por um grande curso preparatório ou escola de negócios. A norma na França é um diploma de uma das principais escolas de engenharia, seguido de um terceiro ano em finanças ou cálculo estocástico.

Dito isto, há muitos bancos de investimento e corretores de ações de tamanho modesto, cujos lucros não chegam a centenas de milhões de euros por trader, mas que oferecem às pessoas com menos diplomas de libra esterlina muitas oportunidades. Também é importante observar que as credenciais universitárias geralmente importam menos que a iniciativa do profissional e sua capacidade de entender o mercado e prever seu comportamento (como bem sabem os bancos anglófonos). Como tal, se alguém tem um bom desempenho, mesmo em uma pequena empresa, ele tem toda a chance de ser reconhecido e, eventualmente, lidar com somas mais substanciais. Este tipo de sucesso individual está longe de ser isolado. As empresas de investimento dos EUA estão cheias de comerciantes de propulsores feitos por eles mesmos. No entanto, a juventude é crucial para aqueles que tomam o caminho não-diploma para o sucesso. Quanto mais cedo um comerciante começar a ganhar dinheiro, melhores serão suas chances de lidar com grandes fundos. O profissional bem-sucedido goza de independência real da empresa, já que quem faz nome no pregão também brilha no próprio mercado.

E, no entanto, ainda existe outro caminho bem trilhado para se fazer negócios, incluindo os dos maiores bancos. Uma pessoa com um know-how excepcional que é necessário no chão vale dinheiro real. Entender as leis do Alcorão relacionadas a investimentos ou falar em árabe é um caso notável.

Para aqueles que não possuem essas habilidades, restam dois caminhos. O primeiro é se tornar um operador de assistente. Na realidade, não existe trabalho como assistente de comerciante. Este é realmente mais um título de trabalho global destinado a atrair estagiários. O comerciante assistente é geralmente responsável por verificar os acordos e resolver os problemas com o back-office, quando ele tem uma dúvida. Ele também estima o P & amp; L (profit & amp; loss statement) e verifica seus principais itens, atualiza os pricers de manhã, atende o telefone, atualiza as planilhas de preços e calcula o risco presente ou histórico, monitora riscos e posições , atua como ligação com a pesquisa e ajuda a fornecer cotações em grandes dias de negociação.

Em princípio, o comerciante adjunto deve continuar a tornar-se um comerciante (exceto no caso de certos bancos). Ele é incapaz de ser contratado imediatamente, mas as credenciais universitárias exigidas dele, embora um pouco menos rigorosas, são comparáveis. Ele está em uma espécie de intermediário porque a empresa quer colocá-lo em um período de teste, seja ele longo ou curto, sob condições reais de operação. Mas isso não muda a realidade básica de sua posição intermediária. O ponto essencial é que os internos entendem que estão sendo treinados para se tornarem traders. O objetivo do trabalho é que o estagiário trabalhe em negociações. Ele é, assim, permitido uma medida de liberdade, incluindo contato e rotações de trabalho com os comerciantes de outras mesas.

A segunda maneira de se tornar um trader é através do middle e back office ou gerenciamento de risco, mas a situação é diferente aqui. Os requisitos do diploma são mais facilmente atendidos. Acima de tudo, esse caminho envolve aceitar um emprego e assumir o compromisso de trabalhar lá, normalmente por um período mínimo de 3 a 5 anos. É por isso que a idade do newhire é tão importante. Quanto mais jovem você entrar no campo de negociação, melhor. Um novo comerciante deve possuir uma personalidade dinâmica, espírito empreendedor, inteligência, ambição e disciplina para ter sucesso no campo. Os requisitos para credenciais acadêmicas são certamente mais difíceis em empresas de investimento francesas, em oposição às empresas de investimento que falam inglês, onde os candidatos a emprego são julgados mais pelo desempenho no trabalho (por exemplo, o caso de Nicolas Leeson na Barings). Na verdade, os novos graduados e operadores-assistentes têm prioridade sobre a equipe de front e back-office na disputa pelas posições de front office. No entanto, os gerentes dos setores central e de retaguarda, bem como os riscos, são muito bem pagos. Estes não são exatamente os trabalhos mais sexy, mas são bem compensados ​​para compensar a falta de glamour.

Candidatos a empregos podem adotar a abordagem direta e apresentar suas candidaturas através da página de oportunidades de carreira de sites corporativos, onde também podem encontrar programas de treinamento para jovens recém-formados se tornarem traders, vendedores, estruturadores e analistas - em suma, o futuro da empresa. gerentes.

Em qualquer caso, conseguir um estágio aos 22 anos é a chave para o futuro, embora a parte mais difícil ainda esteja por vir. Indivíduos que não possuem determinadas qualificações, por vezes, conseguem empregos nas salas de negociação das maiores empresas de investimento do mundo, dado que os critérios de recrutamento de Recursos Humanos nem sempre são consistentes com a demanda no pregão.

Independentemente do caminho adotado, o profissional, mais do que qualquer outra pessoa na sala, deve ser capaz de lidar com questões técnicas e financeiras. Além das credenciais de matemática da universidade, o candidato também deve ter completado um ou dois anos completos de finanças ou pelo menos mostrar um bom entendimento de economia e finanças (o texto de Hull sobre derivativos, jornais, um entendimento completo de questões financeiras, compreensão dos principais derivados e os princípios para os preços, uma compreensão das questões fundamentais em finanças e das operações do sistema monetário e os principais intervenientes no sistema capitalista, a consciência das notícias de negócios multinacionais, etc.).

Quando chegar a hora de fazer uma mudança, o trader achará difícil fazer a transição para uma nova carreira fora da sala de negociação, dado o grau de especialização do trabalho. O alto nível de compensação, em parte, reflete essa realidade, já que muitos comerciantes se aposentam após 10 ou 20 anos de serviço. Alguns indivíduos altamente motivados, que fizeram seu nome, lançam seus próprios fundos de investimento. Um dos requisitos para o lançamento de um fundo é trazer um mínimo de várias dezenas de milhões de euros em capital próprio.

Um dia na vida do comerciante.

Observando um comerciante no trabalho, a pessoa média pode se perguntar se o trabalho realmente garante todos esses diplomas e outras credenciais. Afinal, parece bastante simples. A atividade diária de um comerciante de baunilha simples, o trabalho de negociação mais comum, é impulsionada por três fatores: informação, intuição e know-how técnico. O primeiro ocupa a maior parte do espaço em suas oito ou nove telas. Redes, como Reuters ou Bloomberg, transmitem notícias do mundo continuamente. Além do próprio jornalista, o comerciante é a segunda pessoa no mundo a saber das últimas notícias. Isso é bem próximo das notícias cruas, piscando na tela com pouca edição: um fluxo de novos envios de imprensa aparecendo em média a cada três minutos. O comerciante não está interessado em 99,9% do que é exibido. Seu trabalho é observar o fluxo de notícias com cuidado, concentrando-se apenas em histórias de interesse para ele. Ele também observará um fluxo de lançamentos de companhias e estatísticas econômicas, entre outras notícias. Há também anúncios de áudio, muitas vezes não relacionados ao texto na tela, da placa do comerciante, o sistema que o conecta aos corretores. A informação de leitura ocupa 45% do seu dia de trabalho.

Outra tarefa demorada envolve observar o mercado e agir intuitivamente. Isto também implica informação mas, a este respeito, o comerciante deve fazer uma interpretação subjectiva do seu significado. Ele forma uma opinião sobre a direção do mercado, observando todos os sinais que compõem a ação do preço, incluindo as flutuações de preço e a liquidez da carteira de encomendas. Esta é uma questão de intuição e também ocupa 45% do tempo do profissional.

Os 10% restantes são gastos em criação de mercado, certamente a tarefa menos interessante e mais repetitiva do trabalho. Para emitir cotações para seus clientes, o trader usa uma planilha do Excel com as úteis funções "pricer" inventadas pela pesquisa quantitativa, calibra-as para corresponder ao mercado e, em seguida, pressiona a tecla F9 cada vez que um cliente pede um preço.

Tendências na profissão de negociação: as perspectivas.

Impulsionada pela crescente popularidade de instrumentos financeiros exóticos, uma das duas responsabilidades do negociante está tomando precedência sobre o outro. A posição da engenharia de risco, na qual a capacidade de decisão programada e as habilidades adquiridas academicamente desempenham um papel maior, está lentamente ganhando espaço no papel mais intuitivo da especulação. Este é um campo arriscado porque é baseado nos lucros gerados nas flutuações estocásticas do mercado. O comerciante mais livre está dando lugar ao engenheiro financeiro, um novo tipo de comerciante muito distante do personagem principal esquizofrênico em "American Psycho". Essa nova classe de traders ocupa uma parte decisiva do mercado e compartilha seus lucros com as equipes de vendas, estruturação e pesquisa. O trader de estilo antigo é assertivo, altamente intuitivo, sempre sabe o que quer e está bem informado sobre as atuais questões econômicas e financeiras. O novo operador possui credenciais impressionantes e é trabalhador, altamente disciplinado e tecnicamente orientado.

Essa reviravolta levou a três principais mudanças práticas na sala de negociação. A primeira é que os corretores de props, que simbolizam um certo tipo de negociação e todas as suas responsabilidades pelo capital do banco, estão se tornando cada vez mais escassos. A segunda é o papel crescente da negociação de programas. Esse fenômeno é uma prova tangível da substituição gradual do comércio estocástico pelo comércio determinista. A Goldman Sachs é um exemplo disso. A empresa recentemente demitiu uma equipe de traders de derivativos de ações em Nova York e substituiu-os por negociações de programas. A última mudança afeta jovens recrutas. O recrutamento de pessoal está se tornando um processo rigoroso, como contratar um executivo, o que nem sempre foi o caso. As empresas sempre procuraram os candidatos mais motivados, entusiastas, sorridentes e assertivos. O conhecimento técnico, diplomas e notas nunca desempenharam um papel tão importante. De acordo com o eFinancialCareer, há cinco anos apenas 24% dos bancos disseram que passaram por um programa de pós-graduação credenciado para recrutar traders. Hoje o valor está acima de 75%.

Em um nível filosófico, espera-se que os comerciantes assumam responsabilidades que têm mais a ver com o trabalho duro do que com o talento bruto. O paradoxo é que qualquer um pode competir pelo trabalho, pois se resume a fazer o trabalho. Os departamentos de recursos humanos são agora mais exigentes (diplomas, notas, estágios, etc.), mas os candidatos a emprego são mais escassos no número decrescente de áreas que exigem capacidade inata. Os salários dos comerciantes recém-contratados já estão estagnados nos últimos cinco anos, o que mostra que o trabalho do profissional é mais bem compreendido e que ele está sendo monitorado mais de perto. O novo trader se parece cada vez mais com um alto executivo e menos com o solitário free-wheeler.

As habilidades mais necessárias em uma descrição de trabalho Forex Trader.

Se você quer saber como é uma descrição do trabalho Forex Trader, confira nossa seção de empregos FX Trader e ser mimado pela escolha. No entanto, hoje gostaríamos de destacar as habilidades necessárias que você encontrará na descrição mais frequente do trabalho do Forex Trader, para ajudá-lo a entender quais são as mais importantes para focar.

Você logo perceberá como seu investimento de tempo e energia em aprender ou melhorar as seguintes habilidades resultará em negócios melhores.

Fortes habilidades analíticas. Uma habilidade que todo comerciante precisa é a capacidade de analisar dados rapidamente. Há muita matemática envolvida na troca de moeda, mas ela é representada através de gráficos com indicadores e padrões de análise técnica. Para o olho inexperiente, os dados são inúteis, consequentemente, os comerciantes precisam desenvolver suas habilidades analíticas para que possam primeiro entender os gráficos e desenvolver sua própria técnica para estudar as tendências e os padrões, apresentados pelos gráficos. Este é o estágio da análise técnica. Quanto melhor você puder entender os dados apresentados, as decisões mais efetivas que você pode tomar, em termos de se vale a negociação, ou passar para outro par de moedas, e analisá-las. Os comerciantes de FX mais bem-sucedidos são proficientes em suas análises técnicas e, em seguida, combinam isso com determinados indicadores, para prever um negócio lucrativo, com base nos sistemas que estão usando. Boas habilidades de numeracia e matemática. Se você está negociando em spreads de curto prazo, precisará de boas habilidades em matemática mental para calcular seus possíveis lucros e perdas. As moedas são apresentadas a você em pares, o que pode ser confuso quando os dois números são apresentados lado a lado. Boas habilidades matemáticas permitirão que você calcule os lucros e perdas potenciais mais rapidamente, além de ajudá-lo a calcular o valor que você pode investir, com base no seu orçamento. Isso deve ser baseado em uma porcentagem do saldo geral da sua conta, de acordo com suas habilidades de gerenciamento de dinheiro. Interesse em finanças e mercados financeiros para pesquisa. Os comerciantes precisam ter uma sede saudável de informação e um desejo de encontrar todos os dados relevantes que afetam os títulos que negociam. Muitos comerciantes criam calendários de lançamentos econômicos e estabelecem anúncios que têm efeitos mensuráveis ​​nos mercados financeiros. Por estar no topo dessas fontes de informação, os comerciantes são capazes de reagir a novas informações como o mercado ainda está digerindo. Foco. O foco é uma habilidade e aumenta quanto mais os operadores a exercitam. Como há muita informação financeira por aí, os traders precisam ser capazes de aprimorar os dados importantes e acionáveis ​​que afetarão seus negócios. Alguns traders também se concentram nos tipos de títulos que negociam, para que possam aprofundar sua compreensão de um setor, setor ou moeda específicos, a ponto de se tornar uma vantagem competitiva contra os traders menos especializados. Resistência física e mental. Um comerciante precisa de atenção e determinação sob pressão e controlar suas emoções e manter um plano de negociação e estratégia. Isto é especialmente importante na gestão de risco usando stop loss ou tendo lucros em pontos de ajuste. Muitas estratégias são projetadas para que o comerciante perca um pouco de maus negócios e sistematicamente ganhe mais em bons negócios. Quando os comerciantes começam a ficar emocionados com seus negócios & # 8211; bom ou ruim, # 8211; estratégia sai pela janela. Manutenção de Registros. Uma das chaves mais importantes para a negociação é a manutenção de registros. Se um comerciante registra os resultados de seus negócios diligentemente, então melhorar é simplesmente uma questão de testar e ajustar estratégias para encontrar um sucesso. É difícil mostrar progresso real se você não estiver mantendo registros precisos. Excelente comunicação e habilidades interpessoais com capacidade de trabalho em equipe.

Desenvolver e furar as habilidades descritas acima, irá colocá-lo em bom lugar para se tornar bem sucedido em empregos FX Trader.