Uma estratégia alternativa de negociação de opções de chamadas cobertas.
Os livros sobre negociação de opções sempre apresentaram a estratégia popular conhecida como gravação de chamada coberta como tarifa padrão. Mas há outra versão da gravação de chamada encoberta que você pode não conhecer. Trata-se de escrever (vender) chamadas cobertas dentro do dinheiro, e oferece aos comerciantes duas grandes vantagens: proteção downside muito maior e uma faixa de lucro potencial muito maior. Continue lendo para descobrir como essa estratégia funciona.
Gravação de chamada coberta tradicional.
Na época em que esses preços foram tomados, o RMBS era uma das melhores ações disponíveis para gravar chamadas, com base em uma tela para chamadas cobertas feitas após o fechamento da negociação. Como você pode ver na Figura 1, seria possível vender uma ligação de 55 de maio por US $ 2,45 (US $ 245) contra 100 ações. Esta escrita tradicional tem potencial de lucro até o preço de exercício, mais o prêmio coletado pela venda da opção.
Figura 1 - RMBS Preços da opção de maio com a opção de compra no dia 25 de maio e proteção downside destacada.
O potencial máximo de retorno na greve por vencimento é de 52,1%. Mas há muito pouca proteção downside, e uma estratégia construída dessa maneira realmente funciona mais como uma posição de estoque longo do que uma estratégia de cobrança premium. A proteção de desvantagem da oferta vendida oferece apenas 6% de amortecimento, após o que a posição acionária pode sofrer perdas não protegidas por novas quedas. Claramente, o risco / recompensa parece fora de lugar.
Construção Alternativa de Chamada Coberta.
Olhando para outro exemplo, uma opção em dinheiro no dia 30 de maio renderia um lucro potencial maior do que o de 25 de maio. Na greve, há um prêmio de $ 260 em tempo disponível.
Como você pode ver na Figura 1, a característica mais atraente da abordagem de escrita é a proteção downside de 38% (para a escrita de 25 de maio). O estoque pode cair 38% e ainda não ter uma perda, e não há risco no lado positivo. Portanto, temos uma zona de lucro potencial muito ampla, estendida até 23,80 (US $ 14,80 abaixo do preço da ação). Qualquer movimento ascendente produz lucro.
Embora haja menos lucro potencial com essa abordagem em comparação com o exemplo de uma gravação de chamada tradicional out-of-the-money dada acima, uma gravação de chamada dentro do dinheiro oferece uma abordagem de cobrança de prêmio de tempo quase neutro, puro devido a o valor delta alto na opção de compra dentro do dinheiro (muito próximo de 100). Embora não haja espaço para lucrar com o movimento do estoque, é possível lucrar independentemente da direção do estoque, já que é apenas o prêmio de decaimento do tempo que é a fonte do lucro potencial.
Além disso, a taxa potencial de retorno é maior do que parece à primeira vista. Isso ocorre porque a base de custo é muito menor devido à cobrança de US $ 1.480 no prêmio de opção com a venda da opção de compra no dia 25 de maio.
Retorno Potencial nas Gravações de Chamada In-the-Money.
Como você pode ver na Figura 2, com a gravação de chamada em 25 de maio, o retorno potencial dessa estratégia é de + 5% (máximo). Isso é calculado com base no recebimento do prêmio recebido (US $ 120) e na divisão pelo custo base (US $ 2.380), que rende + 5%. Isso pode não parecer muito, mas lembre-se que isto é por um período de apenas 27 dias. Se usado com margem para abrir uma posição desse tipo, os retornos têm o potencial de ser muito mais altos, mas claro, com risco adicional. Se anualizarmos essa estratégia e fizermos uma chamada dentro do dinheiro escreve regularmente sobre os estoques selecionados da população total de potenciais gravações de chamadas cobertas, o retorno potencial é de + 69%. Se você pode viver com menos risco de queda e vender a opção 30 de maio, o retorno potencial aumenta para + 9,5% (ou + 131% anualizado) - ou maior, se executado com uma conta com margem.
Figura 2 - RMBS 25 de maio pagamento de perda de voz na conta de dinheiro.
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Escrevendo Coberto Chamadas Em Ações De Dividendos.
Escrever chamadas em ações pertencentes a um portfólio - uma tática conhecida como “escrita de chamadas cobertas” - é uma estratégia viável que pode ser efetivamente usada para aumentar os retornos de um portfólio. Escrever chamadas cobertas sobre ações que pagam dividendos acima da média é um subconjunto dessa estratégia. Vamos ilustrar o conceito com a ajuda de um exemplo.
Considere um convite coberto à gigante de telecomunicações Verizon Communications, Inc. (VZ), que fechou em US $ 50,03 em 24 de abril de 2015. A Verizon paga um dividendo trimestral de US $ 0,55, para um rendimento de dividendos indicado de 4,4%.
A Tabela mostra os prêmios de opção para uma chamada marginalmente in-the-money (preço de exercício de US $ 50) e duas chamadas out-of-the-money (US $ 52,50 e US $ 55), que expiram em junho, julho e agosto. Observe os seguintes pontos:
Preço de opção de chamada para a Verizon.
Pelo mesmo preço de exercício, os prêmios de ligações aumentam quanto mais longe você for. Para o mesmo vencimento, os prêmios diminuem conforme o preço de exercício aumenta. A determinação da chamada coberta apropriada para gravação é, portanto, uma compensação entre o vencimento e o preço de exercício. Nesse caso, digamos que decidamos sobre o preço de exercício de US $ 52,50, já que a ligação de US $ 50 já está um pouco dentro do dinheiro (o que aumenta a probabilidade de que a ação seja paga antes da expiração), enquanto os prêmios das chamadas de US $ 55 também baixo para justificar o nosso interesse. Como estamos escrevendo chamadas, o preço do lance deve ser considerado. Redigindo as chamadas de US $ 52,50 em junho, o prêmio fornecerá US $ 0,21 (ou aproximadamente 2,7% anualizado), enquanto as ligações de 17 de julho terão ágio de US $ 0,34 (2,9% anualizado) e as de 21 de agosto dão prêmio de US $ 0,52 (3,2% anualizado).
Prémio anualizado (%) = (prêmio da opção x 52 semanas x 100) / preço das ações x semanas restantes para expiração.
Cada contrato de opção de compra tem 100 ações como o subjacente. Suponha que você compre 100 ações da Verizon pelo preço atual de US $ 50,03 e escreva as chamadas de US $ 52,50 em agosto para essas ações. Qual seria o seu retorno se a ação subir acima de $ 52,50 pouco antes de as chamadas expirarem e serem chamadas? Você receberia o preço de US $ 52,50 pelas ações, se fosse chamado, e também receberia um pagamento de dividendo de US $ 0,55 em 1º de agosto. Seu retorno total é portanto:
($ 0,55 de dividendos recebidos + $ 0,52 de call premium recebido + $ 2,47 *) / $ 50,03 = 7,1% em 17 semanas. Isso equivale a um retorno anualizado de 21,6%.
* $ 2,47 é a diferença entre o preço recebido quando a ação é chamada e o preço inicial de compra de $ 50,03.
Se as ações não forem negociadas acima do preço de exercício de US $ 52,50 até 21 de agosto, as chamadas vencerão sem exercício e você reterá o prêmio de US $ 52 (US $ 0,52 x 100 ações) menos quaisquer comissões pagas.
A opinião parece estar dividida sobre a sabedoria de escrever chamadas em ações com rendimentos de dividendos elevados. Alguns veteranos de opção endossam a escrita de chamada em ações de dividendo com base na visão que faz sentido gerar o máximo rendimento possível de uma carteira. Outros afirmam que o risco de a ação ser "denunciada" não vale os prêmios desprezíveis que podem estar disponíveis ao se fazer call de uma ação com alta rentabilidade.
Note-se que as ações blue-chip que pagam dividendos relativamente altos são geralmente agrupadas em setores defensivos, como telecomunicações e serviços públicos. Dividendos altos tipicamente amortecem a volatilidade das ações, o que, por sua vez, leva a prêmios de opções mais baixos. Além disso, uma vez que uma ação geralmente declina pelo valor do dividendo quando sai ex-dividendo, isso tem o efeito de reduzir os prêmios de compra e aumentar os prêmios de venda. O prêmio mais baixo recebido das solicitações de compra de ações com dividendos é compensado pelo fato de que há um risco reduzido de serem dispensados (porque são menos voláteis).
Em geral, a estratégia de cobertura coberta funciona bem para ações que são ativos essenciais em uma carteira, especialmente durante períodos em que o mercado está negociando de forma paralela ou com limite de faixa. Não é particularmente apropriado durante os fortes mercados em alta devido ao elevado risco de as ações serem eliminadas.
Escrever ofertas em ações com dividendos acima da média pode impulsionar os retornos da carteira. Mas se você acredita que o risco de essas ações serem chamadas não vale o modesto prêmio recebido por escrever ligações, essa estratégia pode não ser para você.
Divulgação: O autor não ocupou cargos em nenhum dos valores mobiliários mencionados neste artigo no momento da publicação.
Chamadas cobertas: Aprenda como negociar ações e opções no caminho certo.
As chamadas cobertas são uma das estratégias mais simples e eficazes na negociação de opções. A arte e a ciência de vender chamadas contra ações envolve entender os verdadeiros riscos do comércio, bem como saber que tipo de resultados você pode ter no negócio.
Chamadas cobertas, também conhecidas como compra-gravação, oferecem a você uma maneira de reduzir a volatilidade em seu portfólio, além de oferecer uma melhor base em seus negócios, mas você precisará colocar o trabalho em prática para descobrir como selecionar melhores ações e as melhores opções para esta estratégia.
Novo para chamadas cobertas? Este guia irá colocá-lo em funcionamento em menos de 15 minutos.
O que são chamadas cobertas?
As chamadas cobertas são uma combinação de uma posição de ações e opções.
Especificamente, é estoque longo com uma chamada vendida contra o estoque, que "cobre" a posição. As chamadas cobertas são otimistas sobre a ação e volatilidade de baixa.
As chamadas cobertas são uma posição líquida de venda de opções. Isso significa que você está assumindo algum risco em troca do prêmio disponível no mercado de opções. Esse "risco" é que seu estoque longo será retirado de você pelo comprador da opção de compra - isso é conhecido como risco de atribuição.
As chamadas cobertas são risco ilimitado, recompensa limitada. O risco ilimitado é semelhante ao de possuir ações, e a recompensa limitada vem do prêmio de curto prazo e dos ganhos transacionais que você pode ter. Em troca de limitar seu risco, você tem melhores chances de lucratividade do que um simples jogo longo.
Construção de uma chamada coberta.
A melhor maneira para novos operadores entenderem as chamadas cobertas é visualmente.
Lembre-se, no mercado de opções você pode obter opções longas e opções curtas - cada uma com sua própria característica de risco.
Vamos começar com 100 ações - isso é muito fácil de representar. Quando uma ação sobe você ganha dinheiro, e quando ela cai você perde dinheiro. Isso também é em uma base de 100: 1 - se um estoque sobe $ 1, você faz $ 100. Em termos de opções, isso nos dá um delta de 100.
A próxima parte é a opção de chamada curta que cobre o estoque. Porque esta é uma opção, pode ser um pouco complicado porque o delta (exposição direcional) pode mudar. Mas na expiração de opções, ele tem parâmetros de risco muito claros.
No vencimento, se a opção curta estiver fora do dinheiro, ela terá um delta de 0. Se a opção estiver no dinheiro, ela se comportará como 100 ações de estoque curto.
A coisa legal sobre combinações no mercado de opções é que eles têm risco agregado - isso significa que você só tem que adicioná-los juntos. Aqui está o que uma chamada coberta parece total.
No vencimento, se o estoque estiver abaixo do preço de exercício, a posição se comportará como o estoque. E se o estoque estiver acima do preço de exercício, a posição não terá exposição direcional.
Mas espere-- não tão rápido! É assim que o risco se parece na expiração. Mas e quando há tempo sobrando? Bem. esse tempo significa mais risco, e isso significa mais valor extrínseco na opção curta. Então, o seu risco real quando você coloca em um comércio será algo como isto:
3 Principais cálculos de chamadas cobertas.
Existem dois grandes números que você precisa saber se entrar em uma posição de chamada coberta.
Lembre-se de que existem algumas maneiras diferentes de fazer esses cálculos, mas essa é a melhor maneira, pois as fórmulas são inclusivas para as opções de dinheiro e de dinheiro, e é o mais simples de explicar aos novos operadores de opções.
A primeira é a sua base, que é o seu nível de equilíbrio na expiração. Isso é um pouco complexo, porque depende se a opção que você está vendendo é In the Money ou Out of the Money.
A principal diferença aqui é se você está olhando para a greve de opção ou o custo de sua negociação de ações como sua base transacional. Existem maneiras "mais simples" de calcular isso, mas isso é o melhor para os novos operadores de opções.
O próximo cálculo é o retorno máximo. Aqui estamos olhando para a recompensa máxima possível, você pode sair da posição.
Tenha isso em mente - se você estiver usando uma opção dentro do dinheiro, o valor transacional será negativo, mas será compensado pelo valor total do valor. Esta é uma solução para lidar com todas as opções, independentemente de "moneyness".
Para calcular o retorno com base, basta dividir o retorno máximo pela base previamente calculada. Isso lhe dará uma porcentagem que mostrará os ganhos máximos que você pode obter na posição.
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Os 3 resultados de chamadas cobertas.
O comércio na expiração tem duas grandes possibilidades e três resultados potenciais totais.
A primeira é se o estoque fechar acima da greve de chamada na expiração. se isso acontecer, você será atribuído a essa opção e terá que vender 100 ações para o comprador da opção. Como você já tem o estoque em sua conta, você vende esse estoque. Se você não tivesse nenhum estoque, acabaria tendo 100 ações - isso é conhecido como "chamada a descoberto" e não é a mesma coisa que uma chamada coberta.
Se o estoque fechar sob a greve, a opção de compra expira sem valor e você fica com apenas um longo estoque no vencimento. Neste caso, existem dois resultados potenciais - se a ação está sendo negociada acima da sua base, então você é lucrativo, e se for menor, então você está em um rebaixamento.
Por que você troca chamadas cobertas.
Chamadas cobertas são uma ótima maneira de usar opções para gerar renda durante a negociação. Você é capaz de manter o prêmio de opções em relação a uma posição de estoque longa que pode ajudar a reduzir sua base em holdings de longo prazo. Também diminui a volatilidade de suas posições, pois reduz a exposição direcional que você terá.
Você deve negociar chamadas cobertas se você está otimista sobre o estoque e baixa sobre a volatilidade, e não se importa de ter risco semelhante, como se você fosse apenas o estoque longo.
Por que você não negocia com chamadas cobertas.
Se você acha que o estoque está para um movimento enorme, você não deve negociar chamadas cobertas. Isso é tanto para o lado positivo como para o negativo. Se o estoque está prestes a falhar, então você não precisa da grande exposição downside - e se o estoque está prestes a rasgar, você não quer limitar seus ganhos.
As chamadas cobertas são uma estratégia de volatilidade de baixa. Se você é uma volatilidade de alta, então você precisa escolher uma opção diferente.
Os principais tradeoffs com chamadas cobertas.
Ao selecionar uma chamada coberta, há duas variáveis a serem consideradas: o tempo restante até a expiração e o preço de exercício da opção.
Lembre-se - quando as opções de negociação, há sempre uma troca entre risco, recompensa e probabilidades.
Seleção de Tempo.
Se você sair mais a tempo de fazer sua chamada coberta, poderá obter mais prêmios e uma melhor base para sua posição. Mas, em troca desse benefício, você terá que esperar muito mais para que o prêmio desapareça - e ele mantém mais dinheiro em risco no mercado.
Por outro lado, se você escolher opções de curto prazo, você terá muito theta (decaimento de tempo) beneficiando sua posição, mas será menos premium em uma base absoluta, o que significa que você vai acabar com um risco mais direcional em comparação com uma chamada coberta de longo prazo.
Seleção de Strike.
A principal troca com a seleção da greve está relacionada às suas chances de sucesso e à quantidade de prêmio disponível na opção.
Se você optar por vender uma aposta no dinheiro contra sua posição, você terá uma chance muito alta de lucro - mas o lucro não será tão grande.
Por outro lado, se você vender as opções de dinheiro, a recompensa transacional será muito maior e você poderá ter um retorno muito melhor - mas isso inclui um risco direcional adicional na posição.
Não há resposta certa ou errada aqui, tudo se resume à sua preferência pessoal.
Qual é a melhor maneira de negociar chamadas cobertas?
Pense por que você está vendendo uma ligação em primeiro lugar. Você está procurando maximizar sua recompensa em relação aos riscos que está assumindo.
Para obter as melhores recompensas, você precisa se concentrar na quantidade de prêmio que pode vender.
Geralmente, vender opções de OTM ou opções de ITM não faz sentido - por quê? Porque não há prêmio suficiente para justificar a venda.
Então você deve vender o meio de gordura.
Essa é uma preferência pessoal, mas ao entrar em chamadas cobertas eu sigo duas diretrizes gerais:
1. Entre 30 a 60 dias até a expiração.
2. Entre 40 a 60 deltas curtos na opção de compra.
Isso me permite ser consistente na minha seleção de opções, não importa o que eu esteja negociando. Se isso corresponder ao seu estilo de negociação, considere adicioná-lo ao seu plano de negociação.
Certifique-se de obter sua planilha de cobertura gratuita! Preencha o formulário para que seja enviado instantaneamente para você.
Algumas armadilhas comuns ao negociar chamadas cobertas.
Todos cometem erros nos mercados, mas aqui está uma lista de equívocos comuns e erros de execução que devem ser evitados:
Ah não! Eu poderia ser atribuído!
Respire profundamente fundo - isso é uma coisa boa! Se você é atribuído e suas ações são chamadas, então você maximizou seu lucro na posição!
Se você está preocupado em ser designado, então você não deveria estar em chamadas cobertas em primeiro lugar.
Além disso, não se preocupe em ser designado cedo. Exceto em condições muito únicas, desde que haja valor extrínseco na opção, você não será atribuído.
Ei, essa opção tem prêmio de gordura, eu deveria vender!
Péssima ideia. Se o prêmio em uma opção for super alto, geralmente há um motivo. Os ganhos podem estar chegando, ou talvez uma aprovação da FDA para uma empresa de biotecnologia. Se você está procurando por candidatos com um prêmio muito alto, você pode pensar que obtém uma alta recompensa, mas geralmente há um risco muito alto associado a ela.
Embora o estoque seja menor, ainda estou ganhando "receita" com a venda dessas chamadas.
Esta é provavelmente a pior técnica de gerenciamento de risco que você pode usar. Você deve incluir os P / L realizados e não realizados para ter uma ideia de como está sua posição geral. Se você não o fizer, então você vai sucumbir a tendências de finanças comportamentais muito ruins, como deixar seus perdedores correrem longe demais, rápido demais.
Chamadas cobertas sobre os melhores estoques de dividendos para 2018.
No final de 2017, a analista-chefe da Cabot Dividend Investor, Chloe Lutts Jensen, divulgou sua lista das Cinco Melhores Ações de Dividendos para 2018. Suas recomendações foram American Express (AXP), BB & T (BBT), CME Group (CME) , Emerson Electric (EMR) e Microsoft (MSFT). Essas cinco ações pagam dividendos de 1,39% a 2,5%. Mas ao usar opções, você pode aumentar significativamente os rendimentos dessas ações. Eu detalho abaixo como você pode aumentar o rendimento de duas de suas ações para 4,82% e 5,2%!
Mas primeiro, vamos analisar o que Chloe disse sobre o que procurar em ações de dividendos.
“Não basta procurar os indicadores usuais de um bom estoque de dividendos, como um longo histórico de dividendos: foco em fatores que atrairão mais investidores para as ações a curto prazo. Esses podem incluir grandes aumentos de dividendos, ganhos em ganhos e, claro, um gráfico de ações que está subindo.
“As empresas cujo crescimento dos lucros deverá acelerar no próximo ano - o que significa que os analistas esperam que os lucros cresçam ainda mais rápido em 2018 do que em 2017 - provavelmente atrairão mais investidores em 2018, elevando seus gráficos de ações. Eles também são susceptíveis de entregar os grandes aumentos de dividendos que atraem mais investidores para um estoque ".
Relatório Livre: Como Ocultar Carteiras com Opções.
Uma vez considerado um segmento de nicho do mundo dos investimentos, a negociação de opções agora se tornou mainstream.
Com pouco conhecimento sobre as melhores estratégias, você pode usar opções para ajustar as probabilidades a seu favor e fazer negócios que tenham até 80% de probabilidade de sucesso. Descubra como neste relatório gratuito, Como funcionam as opções - e como ocultar carteiras com opções.
Agora vamos combinar as ações da Chloe com uma estratégia de chamada coberta.
Como as chamadas cobertas funcionam.
Uma chamada coberta é uma estratégia em que o comerciante detém uma posição de estoque longo e vende uma opção de compra no mesmo estoque na tentativa de gerar renda. Por cada 100 ações do seu estoque, você pode vender uma chamada. Por exemplo, se você possui 500 ações, você pode vender cinco chamadas.
Uma chamada coberta é uma estratégia muito conservadora que não requer margem. É uma ótima maneira de gerar rendimento e reduzir sua base de custo em sua posição de estoque. (A desvantagem é que você desiste do potencial de ganhos positivos explosivos.)
Na minha opinião, as chamadas cobertas (também chamadas de compra-escrita) devem ser uma estratégia central para todos os investidores. Na Cabot Options Trader e Cabot Options Trader Pro, sempre mantemos algumas posições de atendimento cobertas para nos dar ganhos lentos e estáveis a cada mês.
Então, como podemos combinar as recomendações de Chloe da American Express (AXP) e da Microsoft (MSFT) como as melhores ações de dividendos para 2018 com uma estratégia de cobertura coberta?
Usando chamadas cobertas sobre os melhores estoques de dividendos para 2018.
Aqui estão os comentários de Chloe sobre a American Express (AXP):
“O modesto crescimento de receita em 2017 de cerca de 4% deverá acelerar para 6% no próximo ano. E o crescimento dos lucros também está acelerando: os analistas esperam que o crescimento de EPS de 4% este ano melhore para um crescimento de 11% no próximo ano. As ações estão refletindo essa melhora: a AXP está em tendência de alta desde outubro de 2016 e avançou até agora em cerca de 50%, elevando o estoque para máximos históricos. Mais do mesmo provavelmente atrairá mais investidores para a AXP em 2018. "
Então, se comprássemos 100 ações da AXP hoje a 100, poderíamos vender uma AXP April 100 Call por US $ 4,50.
E como cada chamada representa 100 ações, a chamada de US $ 4,50 vale atualmente US $ 450, que nós coletamos.
Aqui está a queda no lado oposto a esta posição:
O máximo que podemos fazer nessa negociação é de US $ 482 por chamada coberta se a ação fechar em 100 ou acima no vencimento de abril (20 de abril de 2018). Eu chego a US $ 482 adicionando o dividendo de US $ 32 mais os US $ 450 da chamada vendida. Isso nos daria um rendimento de 4,82% em quatro meses.
No entanto, se a AXP negociasse acima de 100 no vencimento de abril, seríamos retirados de nossas ações e a posição de compra pelo operador que comprou a nossa chamada. (Esta é a parte negativa das chamadas cobertas ... o seu lado positivo é limitado).
A combinação do dividendo coletado e do call que vendemos coloca nosso ponto de equilíbrio em um preço de ação da AXP de 95,18.
Em seguida, vamos dar uma olhada na Microsoft (MSFT). Aqui estão os comentários de Chloe:
“Como um dos mais antigos gigantes da tecnologia, a Microsoft tem uma história de dividendos muito mais forte do que muitos de seus pares: a empresa paga dividendos desde 2003 e aumentou seu dividendo em cada um dos últimos 13 anos. Hoje, o dividendo da Microsoft é quase o dobro do que era há cinco anos.
“E a empresa ainda está crescendo: os analistas esperam um crescimento de 9% nas vendas este ano e no próximo. Os ganhos devem subir 3% este ano e 12% no próximo ano. ”
Se comprássemos 100 ações da MSFT hoje a 90, poderíamos vender uma MSFT January 100 Call (com vencimento em 2019) por US $ 4.
Aqui está a ruptura do lado oposto a esta posição:
O máximo que podemos fazer na negociação é de US $ 1.568 por chamada coberta se a ação fechar em 100 ou acima no vencimento de janeiro (19 de janeiro de 2019). Isso seria um rendimento de 17,42% em 11 meses.
No entanto, se a MSFT negociasse acima de 100 no vencimento de janeiro, seríamos retirados de nossas ações e ficaria a cargo do comerciante que comprou nossa chamada.
Se o estoque estiver inalterado (ainda 90) no vencimento de janeiro, a combinação do dividendo e da chamada vendida terá criado um rendimento de 6,31% em 11 meses.
A combinação do dividendo coletado nos próximos 11 meses e as chamadas que vendemos colocam nosso ponto de equilíbrio em um preço de ação da MSFT de 84,32.
Como você pode ver nos exemplos acima, as chamadas cobertas são uma ótima maneira de gerar rendimento e reduzir seu ponto de equilíbrio em uma posição - e não apenas nas melhores ações de dividendos da Chloe para 2018!
Aqui estão alguns recentes assinantes de ligações cobertas para o Cabot Options Trader:
FCX cobriu o rendimento de chamada de 8,29%
FCAU cobriu rendimento de chamada de 3.66%
Rendimento de chamada coberto BAC de 4,55%
Rendimento de chamada coberta pelo PHM de 3,46%
Se você nunca negociou as chamadas cobertas antes, recomendo que você primeiro escolha uma ação na qual você possua pelo menos 100 compartilhamentos e venda uma chamada contra ela. Portanto, mesmo se você possui 1.000 ações do Facebook (FB), recomendo que você venda apenas uma ligação para ver como a estratégia funciona.
Se você tiver alguma dúvida sobre como executar essa estratégia, pode entrar aqui no Cabot Options Trader para receber mais orientações sobre sua negociação.
Depois de se familiarizar com a estratégia, você pode executar mais chamadas cobertas. Ao adicionar essa estratégia ao seu arsenal de investimentos, você pode criar mais rendimento para seu portfólio todos os meses.
Lucros rápidos, risco controlado.
Jacob Mintz é um profissional de opções e analista-chefe da Cabot Options Trader. Ele usa chamadas, opções e chamadas cobertas para orientar os investidores para lucros rápidos, enquanto sempre controla o risco. Iniciantes e especialistas podem ganhar o acompanhamento do conselho de Jacob.
Pós-navegação.
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A adesão ao Cabot Prime Pro é apenas por convite. Por favor, clique no botão abaixo se você deseja receber um convite quando um espaço estiver disponível.
Esta principal consultoria de investimentos foi publicada desde 1970 e é recomendada para todos os investidores que desejam aumentar sua riqueza. Você receberá lições inestimáveis sobre investimentos, para que você não se torne um investidor de maior sucesso. Você se tornará um investidor mais inteligente!
A Cabot Dividend Investor se concentra na preparação para a aposentadoria, recomendando um sólido leque de ações geradoras de renda, ações preferenciais, REITs, MLPs, fundos fechados e serviços públicos, com ênfase especial em riscos, segurança de dividendos e crescimento de dividendos. Se você está aposentado ou pensa em se aposentar, este aviso foi criado para você. O IRIS (Individual Retirement Income System) da Cabot Dividend Investor ajudará você a alocar seus ativos para valorização de capital, renda atual, crescimento e investimentos futuros de acordo com suas metas de aposentadoria.
Cabot Benjamin Graham Value Investor usa os métodos desenvolvidos pelo pai do investimento em valor, Benjamin Graham, e popularizado por Warren Buffet. Um sistema que funciona bem em todos os mercados, compra ações quando são baratas e vende quando atinge uma avaliação completa, um processo que leva dois anos para a seleção média. O que é importante aqui é comprar apenas quando o preço de uma ação está abaixo do seu Preço Máximo de Compra, mantendo a alta e a baixa, independentemente das notícias ou da ação do estoque, e depois vendendo quando a ação atinge seu Preço Mínimo de Compra. Estas são grandes ações para possuir se você é um investidor de ações conservador. O analista-chefe J. Royden Ward explica claramente como construir um portfólio de ações que atendam às suas rígidas exigências - além de todas as edições incluírem classificações atualizadas em seu "Top 275 Value Stocks", para que você possa verificar outras ações que possua.
A Cabot Emerging Markets Investor concentra-se nas economias dos mercados emergentes, com especial atenção para o cenário de investimentos do BRIC (Brasil, Rússia, Índia e China). Você descobrirá o valor da diversificação internacional e o potencial de lucro de investir em países cujas economias estão crescendo muito mais rápido do que nos EUA. Todas essas ações são negociadas nas bolsas dos EUA, geralmente como American Depositary Receipts. Sob a orientação do analista-chefe Paul Goodwin, a Cabot Emerging Markets Investor foi reconhecida como o principal boletim de investimento em 2006 e 2007 pela Hulbert Financial Digest, e foi avaliada por Hulbert como uma das principais newsletters de investimento em cada período de cinco anos de 2004 a 2011 .
O analista-chefe da Cabot Options Trader e especialista em opções, Jacob Mintz, usa chamadas, opções e chamadas cobertas para guiar os investidores a lucros rápidos e ao mesmo tempo controlar os riscos. Iniciantes e especialistas podem se beneficiar seguindo o conselho de Jacob. Sempre que Jacob determina a hora certa, ele envia alertas específicos de compra e venda de opções via e-mail e mensagem de texto para ação imediata. Ele também envia uma atualização semanal com seus pontos de vista sobre o mercado de opções, posições de opções abertas e suas perspectivas para a próxima semana.
O analista chefe e analista de opções da Trader Pro, Jacob Mintz, usa todo o espectro de estratégias de opções para recomendar a opção que melhor se adapte à oportunidade de negociação - chamadas, puts, spreads, straddles, condors de ferro e muito mais - sempre controlando os riscos. Sempre que Jacob determina a hora certa, ele envia alertas específicos de compra e venda de opções via e-mail e mensagem de texto para ação imediata. Ele também envia uma atualização semanal com seus pontos de vista sobre o mercado de opções, posições de opções abertas e suas perspectivas para a próxima semana.
Cabot Small-Cap Confidential é uma consultoria de circulação limitada para investidores que buscam oportunidades de lucro em ações de pequenas empresas de alto potencial. Todo mês, o especialista em small-cap e analista-chefe Tyler Laundon apresenta uma pesquisa aprofundada sobre uma das ações pendentes de pequena empresa que é pioneira em sua área e que ainda não foi descoberta por analistas institucionais. Atualizações em todas as ações recomendadas são enviadas semanalmente. A circulação da Cabot Small-Cap Confidential é estritamente limitada porque as ações recomendadas são geralmente de baixo preço e pouco negociadas. Nos primeiros cinco anos da publicação, abrangendo o período de 2007-2012, a recomendação média de ações ganhou 30,5%.
A Cabot Stock of the Week oferece o melhor de todos os estoques da Cabot em todo o espectro de investimentos. Cada ação é pessoalmente selecionada pelo Presidente da Cabot e pelo analista sênior Timothy Lutts, e guiada pela sabedoria coletiva de todos os analistas especialistas da Cabot. Como assinante da Cabot Stock of the Week, você aumentará seu patrimônio e reduzirá seu risco com o melhor estoque individual a cada semana para as condições atuais de mercado entre ações de crescimento, momentum, mercados emergentes, valor, dividendos e small-caps.
Projetado para investidores experientes, o Cabot Top Ten Trader é o seu ingresso para lucros rápidos em ações que estão sob acumulação agora. Toda segunda-feira você receberá um perfil de uma página de cada estoque recomendado, incluindo análise fundamental, análise técnica e faixas de compra. Mais. Todas as sextas-feiras, o analista-chefe Michael Cintolo fornecerá uma atualização intitulada "Movers & Shakers", para que você conheça sempre suas últimas reflexões sobre essas ações em alta velocidade. A Cabot Top Ten Trader é a sua melhor fonte de conselhos sobre como investir nas ações mais populares do mercado.
Sim, você pode ter um crescimento e valor! Combinando crescimento e valor em sua estratégia de crescimento a um preço razoável, a analista-chefe Crista Huff revela ações com fortes catalisadores de crescimento que estão sendo vendidos com avaliações atraentes - ações que são temporariamente negligenciadas por analistas e instituições tradicionais. Crista aplica suas telas rigorosas para entregar as melhores ações em três carteiras: Crescimento, Crescimento e Renda, e Comprar Oportunidades Baixas. Uma assinatura inclui edições mensais com atualizações semanais, boletins especiais com alertas de mercado e estoque e acesso de e-mail à Crista.
As melhores ações de dividendos da Wall Street apresentam os melhores investimentos em receitas dos principais analistas, pesquisadores e consultores de Wall Street. A editora Nancy Zambell analisa mais de 200 recomendações e relatórios de pesquisa para selecionar as principais recomendações. As recomendações de dividendos incluem alto rendimento, crescimento e renda, REITs, fundos mútuos, ETFs e muito mais. Um Spotlight Stock é apresentado todo mês, juntamente com a visão de Nancy sobre o mercado e atualizações sobre recomendações anteriores. Uma das principais recomendações chega em sua caixa de e-mails todas as manhãs e, em seguida, é coletada em um resumo fácil de ler de 30 a 35 recomendações principais por mês.
A editora Nancy Zambell analisa mais de 200 alertas e relatórios de pesquisa para selecionar as principais recomendações dos principais analistas. As seleções abrangem toda a gama de oportunidades: ações de crescimento, ações de valor, tecnologia, small-caps, biotecnologia, produtos farmacêuticos, fundos mútuos, ETFs e muito mais. Um Spotlight Stock é apresentado todo mês, juntamente com a visão de Nancy sobre o mercado e atualizações sobre recomendações anteriores. Mais de trinta recomendações são entregues a você no Daily Alerts diretamente em sua caixa de e-mail e coletadas em um resumo de fácil leitura todos os meses.
"Paul, obrigado por recomendar TCEHY. Lembro-me de você falar sobre isso na conferência de 2015, quando estava batendo contra 17 e tentando sempre chegar ao norte de lá. Bem, sim, e graças a você, eu tenho um pequeno pedaço disso. Para o guru Cabot Emerging Market, obrigado! "
-S. Cohen, Pikesville, Maryland.
Atualização de mercado.
O rali de duas semanas do mercado foi interrompido nos últimos dias, com o mercado afundando fortemente no volume crescente. A maioria dos índices subiu acima de suas linhas de 50 dias no início desta semana, mas isso foi eliminado à medida que as pressões de venda se intensificam.
Então, leve as coisas no dia-a-dia - neste momento, os vendedores estão no controle, e levará mais do que alguns dias bons para voltar a aumentar a tendência. Assim, jogue alguma defesa e mantenha sua Lista de Observação atualizada com líderes potenciais do próximo avanço, que virá eventualmente.
Melhores chamadas cobertas.
Você leu o Tutorial de Chamada Coberta. Você entende como as chamadas cobertas funcionam. Agora você quer fazer um. Ótimo! Mas qual deles fazer?
O melhor estoque de chamadas cobertas.
Em primeiro lugar você precisa fazer sua própria pesquisa e escolher uma empresa que você gosta o suficiente para manter seu estoque.
Há muitos fatores na escolha de uma ação para escrever contra as chamadas cobertas, mas muitos investidores conservadores acham que as ações de grande capitalização de mercado, blue-chip e dividendos são um bom lugar para se procurar. Eles não pagam os prêmios mais altos, mas geralmente são menos voláteis, como os investidores conservadores gostam.
A melhor opção para escrever.
Depois de escolher um estoque, a sua escolha sobre qual opção será definida depende de várias variáveis, a mais importante delas é onde você acha que o preço da ação será quando a opção expirar. O que é "melhor" para você pode não ser "melhor" para outra pessoa se cada um tiver uma perspectiva diferente para a ação subjacente, ou tolerância diferente ao risco, ou critérios de risco / recompensa ou mesmo base diferente na situação de ações ou impostos.
Escolhendo um mês de expiração: Se você está comprando ações com o propósito de escrever chamadas de curto prazo contra elas, provavelmente desejará ficar longe de opções que tenham lançamentos de resultados antes que a opção expire. Nas páginas do Born To Sell, você pode desmarcar a opção Ganhos antes da expiração para removê-los.
A outra consideração é perceber que o valor de uma opção decai mais rapidamente nos últimos 30 dias de sua vida (como o vendedor, isso é a sua vantagem), então você pode querer escrever uma série de opções de curto prazo (um mês). de uma única opção a longo prazo, a fim de maximizar a sua captura premium de tempo.
Escolhendo um preço de exercício: Se você acha que o estoque vai diminuir, você deve estar olhando para as opções do ITM. Se você acha que o estoque vai ficar onde está quando a opção expirar, então o ATM seria uma boa escolha. E se você acha que a ação vai subir, então uma opção OTM permitirá que você capture parte desse valor de ações, além do prêmio da opção que você recebe. Veja a página Moneyness para discussão sobre o ITM / ATM / OTM.
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